Обзор британских СМИ за период с 27 февраля по 19 марта 2018 г.

Краткий обзор публикаций британских средств массовой информации о событиях в экономической жизни Великобритании, британской внешнеэкономической политике и взаимоотношениях России с Великобританией с 27 февраля по 19 марта 2018 г.

1. Экономика Великобритании

О снижении уровня заимствования денежных средств в Великобритании

Впервые более чем за 4 года в Великобритании зафиксирован спад активности по привлечению заемных средств среди домовладений и бизнеса. Такие данные обнародовали британские эксперты, проанализировав данные за январь 2018 года по сравнению с аналогичным периодом 2017 года. Выяснилось, что не слишком оптимистичный экономический прогноз, представленный экономическими службами страны, оказал негативное влияние на покупательную способность и инвестиционную активность.
Согласно данным крупнейшей торговой ассоциации Великобритании UK Finance, объем потребительских заимствований без обеспечений в крупнейших британских банках сократился в годовом исчислении на 0,2% в январе 2018 года, по сравнению с данными за 12 месяцев по состоянию на январь 2017 года. Расчет банковской активности производился с учетом данных по выдаче кредитных карт, операциям с превышением лимита выдачи денежных средств и индивидуальным ссудам.
Среди наиболее вероятных причин снижения уровня заимствований денежных средств называется политика Банка Англии и Управления по контролю за соблюдением правил поведения на финансовых рынках Великобритании, чья озадаченность увеличением количества кредитов выданных в прошлом году стала в итоге сдерживающим фактором для многих граждан Великобритании и международного бизнеса.
Аналитики также полагают, что снижению уровня заимствований в банках Великобритании предшествовало сокращение доходов домовладений и хозяйствующих субъектов.
Общий объем личных вкладов в годовом исчислении увеличился на 2,2%, что свидетельствует о весьма скромном уровне роста на фоне 3,6%, зафиксированных за последние два года.
Компании упрочняют денежный запас – за последние 12 месяцев рост депозитов составил 7%, а объем привлечения денежных средств сократился на 1,4%, что стало самым негативным показателем с февраля 2015 года. По данным UK Finance, в то время как производственный сектор увеличивает объемы заемных средств, бизнес в сфере строительства и недвижимости преимущественно отказывается от них.
(27.02.2018 г., по материалам Financial Times)

О сокращении финансирования богатых землевладений
Министр по вопросам окружающей среды, продовольствия и сельского хозяйства Великобритании М.Гоув предложил правительству подумать о сокращении объемов финансирования богатых британских землевладений. По расчетам М.Гоува, более целесообразное распределение денежных средств позволит экономить госбюджету порядка 150 млн. ф.ст. в год.
Предполагается, что во изменение закона ЕС о сельскохозяйственных субсидиях, уровень государственного финансирования богатейших британских землевладений и фермерских угодий в будущем будет зависеть от их социальной значимости и экологической ориентированности. Сейчас субсидирование происходит на двух уровнях — прямые финансовые выплаты и выплаты за участие в программах агроэкологии.
Согласно уже утвержденному плану субсидирования фермерских хозяйств, по крайней мере до 2022 года правительство продолжит выделять
3 млрд. ф.ст. ежегодно, однако дальнейшая судьба фермерских угодий находится под вопросом.
С целью детальной проработки будущих распределений субсидий министр даст в ближайшее время старт консультациям на правительственном уровне. Конечным результатом этих консультаций должно стать достижение оптимального решения по условиям переходного процесса британского сельского хозяйства в условиях прекращения членства в ЕС.
(27.02.2018 г., по материалам Financial Times)

Шотландия планирует свой законопроект по «брекзиту»
Парламент Шотландии схлестнулся с Вестминстером из-за вопроса о передаче из Брюсселя полномочий по регулированию ключевых отраслей экономики, главными из которых для Шотландии являются сельское хозяйство и рыболовный промысел. Долгое время прения возникали из-за необходимости определить, какие полномочия будут у Парламента Великобритании, а какие у региональных органов власти. По прошествии серии переговоров первый министр Шотландии Н.Стерджен подтвердила готовность вести переговоры в позитивном ключе при условии, что все решения будут приниматься обоюдно.
В результате Д.Лидингтон, Министр при кабинете министров, заявил, что Парламент Великобритании все же должен обладать правом оставлять за собой последнее слово в случае расхождения позиций с региональными органами власти. По его мнению, такое положение дел гарантирует защиту интересов бизнеса и потребителей во всех частях королевства. В свою очередь М.Рассел, шотландский министр по «брекзиту», уличил Вестминстер в стремлении использовать «брекзит» как способ контролирования региональных полномочий королевства.
В свете многих расхождений обеих сторон Н.Стерджен соообщила, что Парламент Шотландии не намерен давать согласие на законопроект премьер-министра Великобритании Т.Мэй о процедуре выхода из Евросоюза. В таком случае законопроект все равно будет принят, однако в нем не будет положений, касающихся полномочий Шотландии. Это позволит Шотландии создать свой законопроект, который станет приложением к основному документу о выходе Великобритании из ЕС. Шотландский вариант может преимущественно отражать интересы шотландского народа и будет подлежать внесению изменений в Холируде, в обход Вестминстера.
Однако многие эксперты полагают чрезвычайно сложным процесс по инкорпорированию иных полномочий в единое законодательство на региональном уровне с учетом взаимосвязи права ЕС, Великобритании и Шотландии, что изначально исключает возможность серьезных разночтений.
(27.02.2018 г., по материалам BBC News)

О бюджете Великобритании
Министр финансов Ф.Хэммонд представил в парламенте Великобритании весенний доклад по бюджету. В ходе 26-минутного выступления он пообещал ослабить режим жесткой экономии, указывая на незначительные улучшения, наметившиеся в показателях роста экономики и уровне госдолга.
Весеннее выступление в этом году отличалось отсутствием анонсов в сфере налоговой политики, однако 29 пунктов, зафиксированные в докладе министра, вероятно в итоге увенчаются ростом налогов в следующем осеннем бюджете.
Ф.Хэммонд объявил о планах министерства финансов проработать возможные варианты для сокращения государственных расходов, начиная с 2020 года.
Согласно докладу, основанному преимущественно на данных Бюро бюджетной ответственности, прогноз по росту ВВП Великобритании в 2017-2018 финансовом году повышен до 1,5% с заявленных в ноябре 1,4%. Прогноз по росту ВВП на 2019-2020 финансовый год остался неизменным – на уровне 1,3%.
По данным Бюро бюджетной ответственности, рост британской экономики в 2021 и 2022 гг. ожидается на уровне 1,4% и 1,5% соответственно – понижение предыдущего прогноза на 0,1%. Объем заемных средств увеличится на 4,7 млрд. ф.ст до 45,2 млрд. ф.ст., эти показатели также говорят об отставании уровня сокращения госдолга от ранее анонсированных цифр.
ОЭСР понизило место британской экономики на 2018-2019 гг. среди стран G20 до нижней границы. По мнению экспертов ОЭСР, слабый потребительский спрос, вызванный ростом инфляции, и экономическая неясность, возникшая из-за «брекзита», стали главными причинами потери британской экономики достойного места в G20.
По словам Ф.Хэммонда, госбюджет находится в допустимых пределах и рассчитан преимущественно на осуществление финансирования в инвестиционных целях, а не для покрытия каждодневных затрат.
В Бюро бюджетной ответственности отмечается, что в целом в экономике сохраняется скромная, но положительная динамика. К примеру, небольшое снижение уровня жизни населения будет ощутимо только в 2018 году и придет в норму уже в 2019 году. В то же время несмотря на то, что рост заработной платы будет опережать рост инфляции, различные налоговые вычеты будут отчисляться непосредственно из фактической зарплаты, что опять же негативно скажется на реальных доходах британских домохозяйств.
Сравнивая нынешнюю бюджетную политику с положением дел в 2016 году до голосования за «брекзит» директор Института финансовых исследований П.Джонсон охарактеризовал ситуацию как «ужасную».
(14.03.2018 г., по материалам The Times)

2. Внешние связи Великобритании

О прогнозах на мировом рынке природного сжиженного газа
Нефтяная компания Royal Dutch Shell предупреждает о серьезном сбое в мировых поставках природного сжиженного газа в 2020-х гг. по причине недостатка финансирования в размере нескольких десятков миллиардов долларов США.
В настоящий момент мировой рынок СПГ находится в комфортном состоянии, продолжая потреблять СПГ из крупнейших австралийских добывающих проектов, а также из Америки, впервые за пол века прочно занявшей позицию нетто-экспортера природного газа. Однако, по подсчетам экспертов Shell, с учетом возрастающего спроса на этот продукт в Китае и других развивающихся экономиках при имеющихся объемах добычи СПГ мировые запасы не смогут удовлетворить их потребности.
Такие компании как Total, ExxonMobil, Chevron, Shell в последние годы приостановили инвестиционную деятельность в развитие бизнеса по разработке СПГ. Причиной такой политики стали мощные поставки из мегапроектов СПГ в Австралии и США, вытесняющих более мелких участников, опасающихся перенасыщения мирового рынка.
Нефтегазовый рынок переживал сложный период, начиная с 2014 года, когда продукты ТЭК резко потеряли в цене. Постепенное восстановление цен в 2017 году стало важным сигналом для многих компаний о стабилизации ситуации на сырьевом рынке. С.Хилл, глава подразделения продаж и маркетинга газового бизнеса компании Shell, отмечает, что по сравнению с крупными инвестициями Shell в 2015 году на поставки СПГ в объеме 50 млн. т в год в период 2016-2017 гг. было принято значительно более скромное решение об инвестировании дополнительных 7 млн. т в год.
По подсчетам директора интегрированного газового бизнеса Shell, М.Ветселаар, дополнительные 200 млн. т СПГ в год необходимы мировому рынку к 2030 году, чтобы удовлетворить потребности всех участников. Для выработки такого объема нужно было несколько лет назад ввести в эксплуатацию 20 крупных проектов по добыче СПГ стоимостью более 10 млрд. долл.США каждый. В настоящий момент Shell ждет одобрения ряда инвестиционных предложений по добыче СПГ в США, Канаде, Индонезии, Танзании и Австралии.
Согласно данным исследования мирового рынка СПГ, эксперты Shell ожидают, что в период 2017-2035 гг. мировой спрос на СПГ будет увеличиваться на 2% ежегодно. В Азии этот же показатель должен достигнуть 3% в год за аналогичный период.
В докладе Shell также отмечается, что в 2017 году спрос на СПГ в Китае увеличился на 15%. В целом, импорт СПГ вырос на 50%, главным фактором чего стало принятие новой стратегии в Пекине – замена угля на более экологически чистые сырьевые энергоносители.
В современном мире экологическая составляющая стала иметь большое значение, в связи с чем Shell и другие производители СПГ прогнозируют позитивную динамику развития этого направления. Сохраняется напряженность из-за высокой конкуренции среди компаний-производителей СПГ, однако с учетом тенденции прогрессирующего спроса на этот вид сырья Shell продолжит осваивать новые проекты по добыче СПГ, отметил М.Ветселаар.
(27.02.2018 г., по материалам Financial Times)

Великобритания и Саудовская Аравия договорились о торговом сотрудничестве
Великобритании следует обратить более пристальное внимание на Саудовскую Аравию, чтобы заключить после «брекзита» выгодное торговое соглашение, способствующее развитию инвестиционных отношений между партнерами, отметили саудиты в ходе визита в Великобританию в составе высокой делегации, возглавляемой принцем Мухаммедом бен Салманом.
Министр энергетики Саудовской Аравии Калид Фалих отметил, что именно его страна является центром и проводником в огромный регион, в который входят страны Африки, Ближний Восток и остальной исламский мир, сотрудничество с которыми сулит британской экономике огромную выгоду. По мнению саудитов, Великобритании непременно надо сфокусироваться на сотрудничестве со странами Персидского залива в обход остальных стран ЕС, и «брекзит» предоставляет прекрасную возможность для расширения этого партнерства.
В рамках визита принца в Великобританию обе стороны подписали более 18 соглашений стоимостью 1,5 млрд. ф.ст. в области фармацевтики, образования и банковского сектора экономики.
Повестка дня принца Саудовской Аравии включала в себя встречи с королевой Елизаветой II и премьер-министром Т.Мэй, ряд мероприятий в посольстве Саудовской Аравии в Лондоне, переговоры с руководителями ведущих банков, рабочие встречи с британскими политиками, а также культурная программа с посещением главных исторических достопримечательностей.
Одной из центральных тем рабочей поездки саудитов стал вопрос о продаже акций энергетического гиганта – государственной нефтяной компании Saudi Aramco. По неофициальным данным, переговоры с министром финансов Ф.Хэммондом по этому вопросу прошли успешно, стороны пришли к согласию и договорились о листинге акций в Лондоне. Ценовые скачки на мировом рынке сырья нанесли серьезный экономический ущерб Саудовской Аравии, госдолг королевства увеличился и составляет 52 млрд. ф.ст.
Большое внимание делегация уделила вопросу расширения прав женщин в мусульманском мире, где в настоящее время приветствуется идея о потенциальной экономической пользе, которую может принести занятое женское население. К 2030 году ожидается укрепление рынка в лице более 1,3 млн. работниц, что составит 30% всего занятого населения.
(08.03.2018 г., по материалам The Guardian)

«Брекзит» без сделки может обойтись британскому бизнесу и компаниям из ЕС в 58 млрд. ф.ст. в год
Согласно данным доклада британcкой компании Clifford Chance, без сохранения членства в таможенном союзе ЕС в ходе «брекзита» британские и европейские компании столкнутся с увеличение расходов на 58 млрд. ф.ст. (80 млрд. долл. США) в год. В таком случае финансовый сектор окажется наиболее уязвимой отраслью британской экономики.
Затраты британских компаний могут составить 27 млрд. ф.ст., а европейских – 31 млрд. ф.ст. при сценарии выхода Великобритании «без сделки». В случае если Великобритания сохранит членство, «брекзит» будет стоить британской стороне 17 млрд. ф.ст., ЕС – 14 млрд. ф.ст.
Результатом «брекзита» станет торговля на условиях ВТО, чьи тарифы значительно отличаются от комфортных условий единого рынка, к которому так привык британский бизнес за годы членства в ЕС.
Несмотря на то, что официальная позиция британского правительства опирается на активную подготовку нового соглашения после «брекзита», факт возможного выхода из состава ЕС без достижения иных договоренностей не исключается.
Главным драйвером идеи премьер-министра Т.Мэй выйти из состава ЕС при любых условиях является перспектива заключения выгодных торговых соглашений с наиболее мощными экономиками мира, такими как Китай и Индия.
По оценке экспертов Clifford Chance, в случае выхода «без сделки» 70% дополнительных затрат в Великобритании будут направлены на пять секторов: финансовые услуги, автомобилестроение, сельское хозяйство, продукты питания и напитки, потребительские товары, химическая промышленность. При этом самые большие расходы будут в финансовом секторе, что связано с невозможностью ухода от европейских клиентов и полного перехода на внутренний потребительский рынок.
В унисон перемещению части сотрудников Goldman Sachs и UBS из лондонского офиса во Франкфурт Банк Англии спрогнозировал неутешительные данные о потере 10 тыс. рабочих мест в финансовом секторе Великобритании к концу 2019 года. В то же время американские инвестиционные банки, напротив, планируют укрепить свои позиции в Лондоне путем расширения штата сотрудников, количество которых должно значительно превысить их численность в европейских офисах.
Наиболее пострадавшими секторами экономики в ЕС станут автомобилестроение, сельское хозяйство, продукты питания и напитки, химическая промышленность, а также производство потребительских товаров.
(12.03.2018 г., по материалам London Reuters)

Американская CME Group хочет купить британскую Nex Group
Крупнейший мировой оператор фьючерсных бирж CME Group рассматривает возможность приобретения Nex Group. Такой сигнал американской CME Group должен вызвать цепную реакцию других бирж, желающих заполучить британскую финтеховскую группу, оперирующую на крупнейших мировых иностранных биржах и на рынках с фиксированной доходностью.
Лондонская Nex Group сообщила, что переговоры с CME Group находятся в начальной стадии и до конца не внесена ясность по заключению сделки между сторонами.
Рыночная капитализация Nex Group оценивается в 2,55 млрд. ф.ст.
Накануне заявления о возможной сделке акции CME Group выросли более чем на 1,5% на Нью-Йоркской бирже. По данным Nex Group, отказавшейся от официальных комментариев, заявление CME Group о своих намерениях сделано с согласия обеих сторон.
Ожидается, что объединенные CME Group и Nex Group будут концентрировать свою деятельность на торговле фьючерсными контрактами Казначейства США. Стоимость CME Group превышает 56 млрд. долл.США. Поглощение доминирующей на американском рынке CME Group мировой крупнейшей платформы для торговли на рынке ценных бумаг BrokerTec, которая принадлежит Nex Group, может стать одной из самых мощных комбинаций на мировом рынке ценных бумаг.
По мнению аналитика инвестиционной компании Exane BNP Paribas А.Гиблет, действия CME Group вызовут прямой интерес к поглощению Nex Group другими крупными международными игроками – Межконтинентальная биржа (Intercontinental Exchange), Сингапурская биржа (Singapore’s SGX), Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange) и Франкфуртская фондовая биржа (Deutsche Boerse) в скором времени обязательно включатся в борьбу за Nex Group.
(16.03.2018г., по материалам Financial Times)

О ходе переговоров по «брекзиту»
В преддверии саммита глав членов-ЕС, запланированного на 22-23 марта 2018 г., Великобритания и ЕС подвели итоги очередного раунда переговоров по «брекзиту». Главным результатом стало достижение соглашения о переходном периоде длиною в 21 месяц, который так необходим европейским и британским компаниям для адаптации к новым условиям ведения бизнеса. Переходный период позволит обеим сторонам пользоваться правом свободного передвижения товаров, капитала и людей до 31 декабря 2020 г.
За прошедший период Великобритании удалось значительно сузить круг вопросов, подлежащих согласованию с ЕС, однако нерешенный вопрос о границе с Ирландией по-прежнему остается главным камнем преткновения. По заявлениям Т.Мэй, ни один британский премьер-министр не согласился бы на условия, при которых Северная Ирландия останется в составе ЕС после «брекзита». Ряд стран, включая Францию и Ирландию, твердо лоббируют идею получить максимум пользы из предстоящей сделки. В случае с Ирландией это сохранение большинства преференций для ведения торговли в условиях таможенного союза.
Сторонам также удалось прийти к окончательному взаимопониманию в отношении выплаты финансовых обязательств и сохранения прав 4 млн. граждан. Граждане ЕС, желающие приехать на территорию Великобритании в период переходного периода, будут иметь те же права, которые имели граждане ЕС до «брекзита». В вопросах защиты персональных данных, правового взаимодействия и охраны интеллектуальной собственности согласие достигнуто не было.
Еврокомиссия выпустила брошюру, резюмирующую договоренности между обеими сторонами, где в разных категориях, выделенных цветовыми гаммами, сформулированы вопросы, подлежащие дальнейшей проработке. Вопрос по Ирландии занимает ключевое место среди наиболее приоритетных тем.
Министр по «брекзиту» Д.Дэвис «продавил» право Великобритании заключать в переходный период с третьими странами новые торговые соглашения, которые будут вступать в силу по истечению этого периода.
Дипломаты в ЕС и Великобритании дают высокую оценку проделанной работе и отмечают положительную динамику, наметившуюся в последнее время в переговорном процессе по «брекзиту».
(19.03.2018 г., по материалам Financial Times)

3. Взаимоотношения России и Великобритании

О продаже российских евробондов
Высылка дипломатов и углубившийся политический кризис в отношениях с Москвой не смогли помешать инвесторам из США и Великобритании стать основными покупателями российского суверенного долга.
Институциональные инвесторы из Великобритании приобрели почти половину евробондов «Россия-2047», свидетельствуют данные организатора сделки – «ВТБ Капитал». Комментируя предстоящее размещение в декабре 2017 года российский министр финансов А.Силуанов обозначил, что отечественные инвесторы будут в приоритете. Минфин России провел размещение новых 11-летних евробондов «Россия-2029» на 1,5 млрд. долл.США, доходность долговых бумаг к погашению составила 4,625% годовых. Также был доразмещен выпуск евробондов «Россия-2047» на сумму 2,5 млрд. долл.США с доходностью к погашению 5,25% годовых. По итогам торгов объем заявок составил 7,5 млрд.долл.США.
На фоне ужесточения санкционной политики США в отношении России и в условиях сложной геополитической обстановки, усугубившейся из-за скандала в связи с покушением на бывшего агента российской службы разведки С.Скрипаля и его дочери Юлии, размещение непопадающих под санкции российских суверенных ценных бумаг стало лакомым куском для международных институциональных инвесторов. 49% евробондов «Россия-2047» приобрели британские институциональные инвесторы, 20% – США, 13% – российские инвесторы, 3% – азиатские, и 14% выпуска ушло инвесторам из других регионов. Выпуск «Россия-2029» поделили между собой российские инвесторы – 35%, США – 34%, Великобритания – 22%, остальные 9% ушли инвесторам из других регионов, включая Азию.
(16.03.2018 г., по материалам Bloomberg)

Об импортных поставках СПГ
Серьезные разногласия на политической арене между Россией, США и Европой не являются причинами отказа от партнерства в нефтегазовой сфере, которое отвечает национальным интересам европейских государств. Вслед за поставкой сжиженного природного газа, поступившего из России в Великобританию в разгар скандала из-за инцидента в английском городе Солсбери, представители российского гиганта «Новатэк» напомнили, что газ поставляется на рынок и не стоит делить его на «хороший» из США и «плохой» из России. Спрос на газ в Великобритании и цены на него существенно возросли из-за погодных условий, связанных с сильными снегопадами, сопровождаемые минусовыми температурами и порывистым ветром.
Вспышка обвинений в адрес России из-за инцидента в Солсбери привела к тому, что премьер-министр Великобритании не только выслала российских дипломатов из страны, но также заявила о намерениях уйти от использования российских нефтепродуктов. Однако по оценкам экспертов компании «Новатэк», которая совершила запуск месторождения «Ямал-СПГ» в разгар американских санкций, в условиях международного конкурентного нефтегазового рынка доходность бизнеса не страдает от внешних экономических ограничений. В связи с чем компания сохранила планы проинвестировать бизнес на 60 млрд. долл.США., чтобы стать самым крупным игроком в своем сегменте.
В «Новатеке» отметили, что Европа, включая Великобританию, особенно зависима от импортных поставок СПГ в связи со стремительным истощением собственных источников. В то же время не стоит забывать, что американский рынок значительно дороже, чем российские поставки, а именно выбор в сторону наиболее экономически выгодных предложений является главным фактором на любом рынке.
(16.03.3018 г., по материалам Bloomberg)

О ходе событий вокруг инцидента в английском городе Солсбери
Страны ЕС проявили твердую солидарность с Великобританией в отношении скандального инцидента в Солсбери, однако отказались бездоказательно обвинять Россию и лично президента В.Путина в причастности к произошедшему.
В едином официальном обращении министров иностранных дел европейских стран сформулировано обращение к России предоставить запрошенные Великобританией разъяснения по факту возможной причастности России к инциденту в Солсбери.
В европейских странах произошел раскол с разделением на страны, обеспокоенные ухудшением отношений с Россией из-за возможного ужесточения санкций, что влечет за собой экономический ущерб, среди них Италия, Венгрия и Греция, и страны, занимающие жесткую позицию по отношению к России в данном вопросе, – Великобритания, Германия и Франция. Аргументы последних сводятся к необходимости непременно наказать организаторов и исполнителей преступления, которое по своим мотивам и способу является жутким прецедентом и угрожает всему британскому народу и гражданам ЕС, защита покоя которых является главной задачей государства. Эта группа стран высказывает большую вероятность причастности России к совершению данного преступления, выполненного с применением химического оружия, о чем заявил министр иностранных дел Великобритании Б.Джонсон выступая в Брюсселе, где он назвал это «классической стратегией России скрывать иголку правды в стоге вранья и умышленных искажений фактов».
Череда обвинений прерывалась обоюдными высылками российских и британских дипломатов, однако этими мерами двусторонние политические отношения не ограничатся.
В отличие от международной арены, где четко прослеживается эскалация конфликта, способствующая ухудшению международных европейских связей с Россией, эта ситуация вызвала всплеск патриотизма и сплочения российского народа внутри страны, где абсолютным большинством голосов в 76% был избран на очередной президентский срок В.Путин. В официальном комментарии пресс-секретарь президента Д.Песков отметил положительный эффект сложившейся конфронтации с Великобританией для результатов выборов.
(19.03.2018 г., по материалам The Times)

Tagged , , , , , , , . Bookmark the permalink.

Comments are closed.